بهترین آلتکوین‌های مخصوص استیکینگ با بازده پایدار

استیکینگ یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای کسب درآمد منفعلانه از رمزارزهایی است که در والت‌های‌ خود نگهداری می‌کنید. خیلی‌ها هنگام انتخاب توکن‌ برای استیکینگ، فقط به میزان سود سالانه (APY) بالا نگاه می‌کنندِ، اما APY بالا همیشه معیار خوبی نیست زیرا از سوی مقابل ریسک استیکینگ را نیز بالا می‌برد.

پروژه‌هایی برای استیکینگ مناسب هستند که میان سود و ریسک تعادل برقرار کنند و در عین حال گزینه‌های انصراف شفاف داشته باشند تا بتوانید در زمان تغییر شرایط بازار، توکن‌های خود را از استیک خارج کنید.

اگر سرمایه خود را بین چند بلاکچین مختلف پخش کنید، اعتبارسنج‌های معتبر انتخاب کنید و پاداش‌های خود را مجددا سرمایه‌گذاری کنید. می‌توانید سود پایدار با کمترین ریسک ممکن به دست بیاورید، آن هم بدون هیچ تلاش خاصی. در این مقاله، بهترین آلت‌کوین‌ها برای استیکینگ با سود پایدار را به شما معرفی می‌کنیم؛ اما قبل از آن، بیایید با مفهوم استیکینگ و ساز و کار آن بیشتر آشنا شویم.

استیکینگ ارز دیجیتال چیست و چگونه کار می‌کند؟

اگر اخبار ارز دیجیتال را دنبال کرده باشید، قطعا اصطلاح استیکینگ (Staking) به گوشتان خورده است.  مفهوم استیکینگ ساده است: شما رمزارزهایی مانند اتریوم، سولانا یا پولکادات را در یک شبکه مبتنی بر الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) قفل می‌کنید تا شبکه بتواند تراکنش‌ها را تأیید و امنیت خود را حفظ کند. در ازای این کار، شما پاداش دریافت می‌کنید که معمولاً به‌صورت سود سالانه (APY) ارائه می‌شود؛ فرایندی که شبیه به دریافت بهره از سپرده بانکی است!
مثلاً اگر ۱۰۰۰ دلار از یک رمزارز را با APY معادل ۴٪ برای یک سال استیک کنید، حدود ۴۰ دلار پاداش دریافت خواهید کرد. البته این مقدار بسته به شبکه، کارمزد اعتبارسنج‌ها و زمان فعال بودن نودها می‌تواند متغیر باشد.

در این فرایند دو نقش اصلی وجود دارد:

1.    اعتبارسنج‌ها (Validators): افرادی که نود (Node) اجرا می‌کنند، مقدار زیادی از رمزارز را استیک کرده و تراکنش‌ها را مستقیماً پردازش می‌کنند. مثلاً برای راه‌اندازی اعتبارسنج در اتریوم، نیاز به ۳۲ ETH دارید.

2.    نمایندگان (Delegators): بیشتر کاربران در این دسته هستند. شما توکن‌های خود را به یک اعتبارسنج معتبر می‌سپارید و بدون نیاز به سخت‌افزار، در سود سهیم می‌شوید.

به‌طور خلاصه، استیکینگ باعث می‌شود بتوانید از توکن‌های موجود در کیف پول خود سود کسب کنید. با این کار به امنیت شبکه کمک کرده و هم‌زمان درآمد غیرفعال کسب می‌کنید؛ به‌ویژه اگر پاداش‌ها را مجدداً استیک کنید تا سود مرکب بگیرید.

بهترین ارزهای دیجیتال برای استیکینگ در سال ۲۰۲۵

در ادامه، هفت آلت کوین برتر برای استیکینگ و کسب درآمد پایدار را به شما معرفی خواهیم کرد. ما این توکن‌ها را بر اساس پایداری نرخ سود سالیانه، قدرت شبکه، نقدشوندگی، میزان کاربرد واقعی و سابقه‌ی عملکردشان انتخاب کرده‌ایم.

۱. اتریوم (ETH)

پس از ارتقای شبکه اتریوم به الگوریتم اثبات سهام (POS) در رویداد معروف به مرج (Merge)، کاربران می‌توانند با قفل‌کردن دارایی‌های خود در شبکه، در امنیت و تأیید تراکنش‌ها مشارکت کرده و در مقابل، پاداش دریافت کنند. این پاداش‌ها معمولاً به‌صورت سود سالانه بین ۳ تا ۶ درصد محاسبه می‌شوند و بسته به عملکرد اعتبارسنج‌ها و فعالیت شبکه متغیر هستند. بر خلاف ماینینگ، استیکینگ انرژی بسیار کمتری مصرف می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد بدون نیاز به سخت‌افزار یا دانش فنی پیچیده، از دارایی‌های خود سود بگیرند.

اتریوم به‌دلیل موقعیت محوری‌اش در اکوسیستم دیفای، NFT و برنامه‌های غیرمتمرکز، گزینه‌ای قابل اعتماد و بلندمدت برای استیکینگ محسوب می‌شود. کاربران می‌توانند به دو روش استیک کنند: یا با در اختیار داشتن حداقل ۳۲ ETH به‌صورت مستقل، یا از طریق پلتفرم‌ها و سرویس‌های واسطه مانند صرافی‌ها و استخرهای استیکینگ. با وجود مزایای زیاد، ریسک‌هایی مانند قفل‌شدن موقت دارایی، نوسانات قیمت و پیچیدگی‌های فنی وجود دارد؛ اما در مجموع، استیکینگ اتریوم برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی که به امنیت، ثبات و سود مستمر علاقه‌مندند، یکی از بهترین گزینه‌های موجود در بازار است.
میانگین سود واقعی:

•    APY فعلی: حدود ۳ تا ۴ درصد (به‌همراه ۱ تا ۲ درصد اضافی از MEV)
•    بازده واقعی: حدود ۳ تا ۶ درصد بسته به عملکرد اعتبارسنج‌ها
•    مزایا: امنیت بالا، نقدشوندگی گسترده، پشتیبانی در تمام صرافی‌های بزرگ
•    معایب: نیاز به ۳۲ ETH برای اعتبارسنجی مستقل، پیچیدگی فنی و سود کمتر نسبت به زنجیره‌های کوچک‌تر

۲. بایننس کوین (BNB)

 BNB توکن اصلی اکوسیستم بایننس است و نقش مهمی در پرداخت کارمزدها، اجرای تراکنش‌ها و پشتیبانی از خدمات مختلف این صرافی ایفا می‌کند. کاربران می‌توانند با استیک‌کردن BNB در زنجیره هوشمند بایننس (BNB Smart Chain) یا از طریق صرافی بایننس، سودی بین ۴ تا ۷ درصد در سال به‌دست آورند. از آن‌جا که بایننس هر سه‌ماهه بخشی از توکن‌های BNB را می‌سوزاند، عرضه این ارز کاهش یافته و به افزایش ارزش بلندمدت آن کمک می‌کند. استیکینگ BNB برای کاربرانی که از خدمات بایننس استفاده می‌کنند یا به‌دنبال گزینه‌ای پایدار و کم‌دردسر برای کسب سود هستند، انتخابی منطقی است؛ هرچند باید توجه داشت که تمرکز زیاد شبکه بر یک شرکت مرکزی، ریسکی بالقوه برای آینده آن محسوب می‌شود. 

•    میانگین سود: ۴ تا ۷ درصد
•    ویژگی مثبت: کاربرد واقعی و نقدشوندگی بالا
•    ریسک‌ها: تمرکزگرایی، فشارهای نظارتی علیه بایننس

۳. سولانا (SOL)

سولانا به‌عنوان یکی از بلاک‌چین‌های مقیاس‌پذیر و کم‌هزینه، امکان استیکینگ از طریق واگذاری توکن‌های SOL به اعتبارسنج‌ها را فراهم می‌کند. میانگین سود سالانه این روش معمولاً بین ۶ تا ۸ درصد است و بسیاری از اعتبارسنج‌ها قابلیت سود مرکب خودکار را نیز ارائه می‌دهند. سرعت بالا، کارمزد پایین و اکوسیستم فعال در حوزه‌ی DeFi و NFT از مهم‌ترین مزایای سولانا هستند؛ با این حال، مشکلات گاه‌وبیگاه پایداری شبکه و تمرکز نسبی برخی اعتبارسنج‌ها از جمله ریسک‌هایی است که کاربران باید در نظر داشته باشند.

•    میانگین سود: ۶ تا ۸ درصد
•    ریسک: ناپایداری شبکه در برخی دوره‌ها، تورم نسبتاً بالا
•    مزایا: سرعت بالا، اکوسیستم فعال در DeFi و NFT

۴. ترون (TRX)

استیکینگ ترون بر پایه‌ی سیستم رأی‌گیری برای نمایندگان برتر (Super Representatives) انجام می‌شود و به کاربران اجازه می‌دهد با قفل‌کردن توکن‌های TRX، در تولید بلاک‌ها و امنیت شبکه سهیم شوند. سود سالانه‌ی استیکینگ ترون معمولاً بین ۴ تا ۶ درصد است و پاداش‌ها به‌صورت روزانه توزیع می‌شوند، که آن را به یکی از گزینه‌های ساده و کم‌هزینه برای درآمد منظم تبدیل می‌کند. شبکه ترون به‌دلیل کارمزد پایین و سرعت بسیار بالا برای تراکنش‌ها، محبوبیت زیادی در بین کاربران دارد. البته تمرکز نسبی حاکمیت در میان چند اعتبارسنج بزرگ و وابستگی شدید به رهبری مرکزی از چالش‌های اصلی این شبکه محسوب می‌شود.

•    میانگین سود: ۴ تا ۶ درصد
•    مزایا: پاداش‌های مکرر، هزینه پایین تراکنش‌ها
•    معایب: تمرکز قدرت در میان اعتبارسنج‌های خاص

۵. کاردانو (ADA)

کاردانو با رویکردی علمی و مبتنی بر تحقیقات دانشگاهی طراحی شده و یکی از ایمن‌ترین شبکه‌های مبتنی بر اثبات سهام به‌شمار می‌رود. در فرآیند استیکینگ ADA، کاربران دارایی خود را به استخرهای استیکینگ (Stake Pools)واگذار می‌کنند و بدون نیاز به قفل‌کردن یا واگذاری مالکیت، پاداش دریافت می‌کنند. میانگین سود سالانه‌ی کاردانو بین ۴ تا ۵ درصد است. امنیت بالا، عدم وجود جریمه‌ی اسلشینگ و حفظ کامل کنترل دارایی از مهم‌ترین مزایای آن است. تنها نقطه ضعف کاردانو، سرعت پایین توسعه و محدود بودن اکوسیستم دیفای آن نسبت به رقبایی مانند اتریوم یا سولانا است.

•    میانگین سود: ۴ تا ۵ درصد
•    مزایا: امنیت بالا، بدون خطر اسلشینگ، بدون قفل دارایی
•    معایب: توسعه آهسته و سود پایین‌تر نسبت به رقبا

۶. پولکادات (DOT)

پولکادات یکی از پروژه‌های پیشرفته در فضای بلاک‌چین است که با هدف ایجاد ارتباط میان زنجیره‌های مختلف (Interoperability) طراحی شده است. این شبکه ساختار منحصربه‌فردی دارد که شامل زنجیره‌ی اصلی (Relay Chain) و پاراچین‌ها (Parachains) است. استیکینگ در پولکادات با واگذاری توکن‌های DOT به اعتبارسنج‌ها یا نامینیتورها انجام می‌شود؛ فرآیندی که علاوه‌بر افزایش امنیت شبکه، به کاربران امکان دریافت سودی بین ۱۰ تا ۱۴ درصد سالانه را می‌دهد. این شبکه با الگوریتم اثبات سهام نیابتی (NPoS) کار می‌کند که تمرکززدایی و امنیت بالایی را به ارمغان می‌آورد.
پولکادات به پروژه‌های مختلف اجازه می‌دهد تا از طریق پاراچین‌ها با یکدیگر تعامل داشته باشند. با این حال، استیکینگ در این شبکه کمی پیچیده‌تر از سایر بلاک‌چین‌هاست و نیاز به درک مفاهیم فنی مانند انتخاب اعتبارسنج مناسب و دوره‌ی بازگشایی (Unbonding Period) دارد که حدود ۲۸ روز طول می‌کشد. همچنین اگرچه سود استیکینگ نسبتاً بالاست، اما در صورت خطا یا عملکرد ضعیف اعتبارسنج انتخابی، ممکن است بخشی از پاداش یا سرمایه از بین برود. در مجموع، پولکادات گزینه‌ای ایده‌آل برای کاربران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران بلندمدتی است که به آینده‌ی چندزنجیره‌ای بلاک‌چین ایمان دارند.

•    میانگین سود: ۱۰ تا ۱۴ درصد
•    ریسک‌ها: دوره بازگشایی ۲۸ روزه، تورم بالا، پیچیدگی فنی در انتخاب اعتبارسنج
•    مزایا: زیرساخت قوی، اکوسیستم در حال گسترش

۷. پالیگان (POL)

پالیگان به‌عنوان یکی از مهم‌ترین راه‌کار‌های مقیاس‌پذیری اتریوم، توانسته جایگاه ویژه‌ای در میان شبکه‌های لایه دوم به‌دست آورد. این شبکه با هدف افزایش سرعت تراکنش‌ها و کاهش کارمزدها طراحی شده و از الگوریتم اثبات سهام (PoS) برای تأمین امنیت خود استفاده می‌کند. کاربران می‌توانند با استیک کردن توکن‌های MATIC در ولیدیتورها یا از طریق پلتفرم‌های غیرمتمرکز، سودی بین ۴ تا ۶ درصد سالانه کسب کنند. مزیت اصلی پالیگان، کارمزد بسیار پایین، دسترسی آسان از طریق کیف‌پول‌هایی مانند متامسک، و امکان شرکت در پروژه‌های متنوع DeFi، NFT و GameFi است.

در عین حال، استیکینگ پالیگان برای کاربران تازه‌کار نیز مناسب است، زیرا فرآیند آن ساده و بدون نیاز به دانش فنی پیچیده انجام می‌شود. کاربران می‌توانند هر زمان دارایی خود را آن‌استیک کنند، هرچند مدت زمان بازگشایی توکن‌ها حدود ۳ تا ۴ روز طول می‌کشد. پالیگان با پشتیبانی از ابزارهای توسعه‌ی اتریوم و مشارکت‌های بزرگ با برندهایی مانند نایک و دیزنی، توانسته به یکی از پلتفرم‌های کلیدی در اکوسیستم بلاک‌چین تبدیل شود.

•    میانگین سود: ۵ تا ۷ درصد
•    مزایا: نقدشوندگی بالا، کاربرد گسترده در دیفای و ان‌اف‌تی 
•    معایب: وابستگی به اکوسیستم اتریوم و رقابت شدید میان لایه‌های دوم

جمع‌بندی

برای موفقیت در استیکینگ، لازم نیست به‌دنبال بیشترین سود (APY) باشید. بلکه بهتر است روی شبکه‌هایی تمرکز کنید که سود پایدار، کاربرد واقعی، نقدشوندگی بالا و اعتبارسنج‌های قابل اعتماد دارند. آلت کوین‌هایی که در این مقاله معرفی کردیم ETH)، SOL، ADA، DOT و ...(می‌توانند درآمدی پایدار و غیرفعال برای شما ایجاد کند؛ به خصوص اگر پاداش‌های به دست آمده را مجدداً استیک کنید تا از اثر سود مرکب بهره ببرید. در نهایت، توصیه ما به شما این است که با سرمایه کوچک شروع کنید، تورم را زیر نظر بگیرید و پیش از ورود، استراتژی داشته باشید.